Calculul lichidității
2. Coeficientul. lichiditate absolută
DS - valoarea medie a soldurilor de numerar; KPH - valoarea investițiilor pe termen scurt; KO - datorii curente
Raportul curent.
Cr = OTA / KO (11), în cazul în care PTA - activele circulante totale, CO - datoriile curente (pasive curente).
Semnificația poate varia în funcție de industrie și activități. valoarea inferioară a indicatorului este egală cu 2-2,5 în contabilitate occidentală și practica analitică.
. Coeficienții de solvabilitate a societății
K = SC / LC (9). în cazul în care CK- de capital și ZK - împrumut
3. Indicatorul de lichiditate pe baza capitalului de lucru.
Klsos = (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2) / (P1 + P2)
Valoarea caracteristică a acestui indice> = 1.
Ea arată ce valoarea pasivelor, compania poate acoperi în continuare în detrimentul activelor circulante.
În funcție de gradul de lichiditate, adică Rata de conversie a activelor în numerar, active sunt împărțite în următoarele grupe:
A1 - cele mai lichide active: investiții în numerar și pe termen scurt;
A2 - active rapide: conturi de primit mai puțin de 12 luni, alte active circulante;
A3 - active lent realizabile: Creanfle mai mult de 12 luni, stocurile si cheltuieli;
A4 - active nelichide: active imobilizate.
obligațiile organizației și care sunt grupate în patru grupe, în funcție de gradul de urgență de plată:
P1 - pasivele cele mai urgente: Conturi datorii de plătit și a altor pe termen scurt;
P2 - datorii pe termen scurt: împrumuturi pe termen scurt;
datorii pe termen lung împrumuturi pe termen lung - P3;
P4 - pasive permanente - Capital și rezerve (surse de fonduri proprii). Echilibrul este considerat a fi lichid, cu următorul raport de active și pasive: A1> = P1
Disponibilitatea capitalului (COC) de lucru:
în cazul în care KR - capital și rezerve
BHA - active imobilizate.
2.1 Calculul lichidității
Strategia financiară a oricărei societăți ar trebui să fie direcționată, județul pentru următoarele trei obiective:
• Asigurarea companiei necesare materialelor compozite- de numerar
E și pe această bază pentru a obține stabilitatea și lichiditatea;
• asigurarea funcționării rentabile și maximizarea
Astfel, obiectivele strategice ale întreprinderii în domeniul financiar este de a oferi lichidități și profitabilitatea. Mai mult decât atât, în cazul în care lichiditatea este o condiție esențială pentru o dezvoltare nomice economie a companiei, al doilea obiectiv strategic - asigurarea rentabilității - pot fi combinate cu obiective, cum ar fi un câștig de piață sau pur și simplu supraviețuirea întreprinderilor.
În ceea ce privește orientarea pentru a maximiza profiturile și rentabile-Ness, compania își mobilizează toate resursele sale, inclusiv prin reducerea lichidității, rezervele non-financiare, implicarea în traficul suplimentar de resurse în cantități mari, și altele. Cu toate acestea, astfel de măsuri ar trebui să se bazeze pe un calcul precis, osozna creștere reală TION riscului, buna circulație a mecanismului financiar.
În cazul în care scopul întreprinderii este cucerirea pieței, în timp ce în Gers-SST pentru a aduce profitabilitate maximă și brusc crește-mente în eschafoda de lichiditate și disponibilitatea rezervelor suficient de mari.
Dacă vorbim despre supraviețuire, principalul lucru pentru întreprindere - nivelul uder-recoltă de profit zero, cu abateri minime de la aceasta, asigurând în același timp lichiditatea și prezența unor rezerve. accent Hoz novnoy ar trebui să fie pus pe surse proprii.
Condiții pentru dezvoltarea economică normală a întreprinderii și lichiditatea acesteia sunt:
• disponibilitatea unui număr suficient de propria lui denezhnyh-
resurse și rezerve;
pentru a obține bani imprumutati suplimentare materialelor compozite-
cu minime sau disponibile să plătească pentru ele în cazul unor costuri suplimentare sau declin inevitabil, precum și în cazul rentabilității utilizării lor.
Insuficiența de fonduri sau din cauza nerespectării lor semi-pici, la un preț accesibil - principalul motiv pentru eșecul în afaceri.
Lichiditatea companiei este demonstrat prin lichiditatea ak-tivov și echilibrul în ansamblu. În primul rând, lichiditatea companiei - este lichiditatea activelor sale, adică capacitatea lor de a fi dezvoltate în E-bani este, de obicei, prețul de piață sau cu o mică concesie în tsene.Velichina lichiditatea activelor este de asemenea asociat cu timpul convertirii lor în bani: mai rapid, mai mult lichid. În plus, față, vizibilitatea companiei - este capacitatea sa de a plăti pentru ele, obligațiile pe termen scurt.
Analiza organizării de lichiditate este un echilibru de analiză și lichiditatea este comparată prin intermediul activului, grupate în funcție de gradul de lichiditate și aranjate în ordinea obligațiilor pasive, grupate în funcție de maturitatea lor, în ordinea crescătoare a termenelor descrescătoare.
În funcție de gradul de lichiditate, adică Rata de conversie a activelor în numerar, active sunt împărțite în următoarele grupe:
A1 - cele mai lichide active: investiții în numerar și pe termen scurt;
A2 - active rapide: conturi de primit mai puțin de 12 luni, alte active circulante;
A3 - active lent realizabile: Creanfle mai mult de 12 luni, stocurile si cheltuieli;
A4 - active nelichide: active imobilizate.
obligațiile organizației și care sunt grupate în patru grupe, în funcție de gradul de urgență de plată:
P1 - pasivele cele mai urgente: Conturi datorii de plătit și a altor pe termen scurt;
P2 - datorii pe termen scurt: împrumuturi pe termen scurt;
datorii pe termen lung împrumuturi pe termen lung - P3;
P4 - pasive permanente - Capital și rezerve (surse de fonduri proprii). Echilibrul este considerat a fi lichid, cu următorul raport de active și pasive: A1> = P1
În a doua etapă analiza efectuată calcularea coeficienților de lichiditate financiare care se efectuează de către grupurile de comparație faza cu angajamentele active circulante (P1 + P2).
4. Raportul de lichiditate absolută (fecalele) este raportul dintre activele cele mai lichide la datorii curente.
Cal = A1 / (A1 + A2)
Valoare standard: Cal = 0.2-0.5
Raportul de lichiditate absolută arată ce parte din datorii curente pot fi rambursate la data bilanțului.
5. Coeficientul de lichiditate critică (sau raportul de acoperire intermediar) CCl - este raportul dintre active foarte lichide și veniturile din conturi debitoare a datoriilor curente.
CCL = (A1 + A2) / (A1 + A2)
Valoarea caracteristică a acestui indice de circa 0,8.
Raportul critic de lichiditate arată ce parte din datorii curente pot fi rambursate din contul de numerar, investiții pe termen scurt și veniturile așteptate de cumpărători.
6. Raport curent (rata de acoperire). KTL - raportul dintre active circulante pentru datoriile curente.
Cr = (A1 + A2 + A3) / (A1 + A2)
Valoarea standard a acestui parametru de aproximativ 2/1
Raportul lichidității curente arată măsura în care activele circulante acopere datoriile curente. Acest indicator caracterizează posibilitățile de plată ale organizației. Nivelul raportului curent depinde în mare măsură domeniul de aplicare al organizării, durata ciclului de producție, structura de inventar și de cost.
Un astfel de raport de active circulante în datorii curente înseamnă că pentru fiecare rublă a obligațiilor pe termen scurt ale organizației reprezintă cel puțin două ruble de active circulante. Un exces semnificativ al standardului stabilit înseamnă că organizația are o cantitate suficientă de resurse gratuite generate din surse proprii. Din punctul de vedere al creditorilor o formare variantă mijloacelor circulante este avantajoasă deoarece reduce riscul de neplată. Și din punct de vedere al proprietarilor - această opțiune nu produce întotdeauna nivelul dorit de rentabilitate a capitalului propriu.
lichiditatea 7.Koeffitsient pe baza capitalului de lucru.
Klsos = (A1 + A2 + A3) - (P1 + P2) / (P1 + P2)
Valoarea caracteristică a acestui indice> = 1.
Ea arată ce valoarea pasivelor, compania poate acoperi în continuare în detrimentul activelor circulante.
lichiditate dinamică 5.Koeffitsient (factor de acoperire integrală).
Acest indicator ar trebui să tindă la 1.
Raportul dinamic arată cum echilibrată fluxurile de numerar ale întreprinderii.
Raportul 6.Utochnenny definit ca raportul dintre numerar, titluri de valoare negociabile, și conturi de primit (sold activ secțiunea II) pentru pasivele pe termen scurt.
Se răcește = A4 / P1 + P2
nach 1.Kal. = (1 539 + 3 044) / (9 598 + 12 217) = 0,3
Fecale con. = (1 251 7 859 +) / (8 866 + 23 750) = 0,2
2.Kkl nach. = (4 583 + 26 334) / 21815 = 1,41
CCl con. = (9 110 + 34 217) / 32 616 = 1,33
3.Ktl nach. = (4 583 +26 334 + 3 874) / 21 815 = 1,6
KTL con. = (9 110 + 34 217 + 3 311) / 32 616 = 1,43
. 4.Klsos nach = (34 791-21 815) / 21 815 = 0,6
. Con Klsos = (46 638-32 616) / 32 616 = 0,4
5.Kdl nach. = (4 583 + 0,5 * 26 334 + 0,3 * 3 874) / (9 598 + 0,5 * 12 217) = 1,2
CDL con. = (9 110 + 0,5 * 34 217 + 0,3 * 3 311) / (8 866 + 0,5 * 23 750) = 1,3
6.Kul devreme. = 1 842/21 815 = 0,08
Cool joc. = 1 563/32 616 = 0,05
Astfel, putem concluziona că raportul de numerar la începutul anului care corespunde valorii normative (0,2 - 0,5), adică disponibil la datoriile curente ale societății nu sunt decontate pentru o perioadă lungă de timp.
Lichiditatea factor critic la începutul anului a fost de 1,41 la o valoare standard, de 0,8. Acest lucru înseamnă că datoriile curente ar putea fi rambursate cu exces din contul de numerar, investiții pe termen scurt și veniturile așteptate de cumpărători. La sfârșitul anului sa ridicat la 1,33 KKL
Raportul curent la începutul anului a fost de 1,6, adică pentru fiecare rublă a obligațiilor pe termen scurt ale organizației au avut la 1 rublă 60 copeici de capital de lucru. La sfârșitul anului a fost de 1,43 și anume KTL pentru fiecare rublă a obligațiilor pe termen scurt ale organizației are de 1 rublă 43 copeici de capital de lucru.
Raportul pe baza capitalului de lucru la începutul anului a fost de 0,6 și a scăzut la 0,4 la sfârșitul anului. la început, coeficientul de lichiditate dinamic a fost de 1,2, și este de 1,3 la sfârșitul anului. Creșterea acestui raport înseamnă că șirurile de valori pot fi suprimate active optime de valoare.