indicatori de lichiditate
Lichiditatea - ușurința de implementare, vânzări, materiale de conversie sau alte obiecte de valoare în numerar pentru a-și îndeplini obligațiile financiare curente.
Indicatorii de lichiditate - indicatorilor financiari calculați pe baza declarațiilor întreprinderii (bilanțul companiei - formularul №1) pentru a determina capacitatea unei companii de a rambursa datoriile curente în detrimentul (circulante) activele curente disponibile. Semnificația acestor cifre este de a compara amploarea datoriilor curente ale întreprinderii și capitalul său de lucru, care ar trebui să asigure rambursarea acestor datorii.
Luați în considerare coeficienții de lichiditate de bază și formulele de calcul al acestora:
Calculul indicatorilor de lichiditate permite analiza lichidității întreprinderii, și anume Analiza de oportunități pentru companie pentru a acoperi toate obligațiile sale financiare.
Trebuie remarcat faptul că activele societății sunt recunoscute în bilanț și au diferite de lichiditate. le Proranzhiruem în ordine descrescătoare, în funcție de gradul lor de lichiditate:
- fondurile din conturile la box-office și a întreprinderii;
- facturile bancare, titluri de stat;
- conturi curente de primit, credite de primit, titluri de valoare corporative (acțiuni ale societăților cotate la bursă, bilete la ordin);
- stocurile de mărfuri și materiale în depozite;
- mașini și echipamente;
- de construcție și de construcție;
- construcție în curs de desfășurare.
raportul curent
Raportul curent sau rata de acoperire sau de lichiditate generală coeficient - raportul financiar egal cu raportul dintre curente (circulante) a activelor la datorii curente (pasive curente). Sursa de date este bilanțul companiei (formularul numărul 1). Raportul se calculează cu formula:
Raport curent = Active curente, cu excepția pasivelor / pe termen scurt Creanțele pe termen lung
Cr = (p 290 - p. 230.) / P 690 sau mai puțin.
Cr = p. 290 / (pag. 610 p +. + 620 p. 660)
Cr = p. 1200 / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Coeficientul reflectă capacitatea companiei de a rambursa (pe termen scurt) datorii curente datorate doar activelor circulante. Cifra este mai mare, cu atât mai bine solvabilitatea companiei. raportul actual caracterizează solvabilitatea societății, nu numai acum, ci și în cazul unei situații de urgență.
Valoarea coeficientului normal de 1,5 până la 2,5, în funcție de industrie. Negativ atât de joasă și înaltă rată. O valoare mai mică de 1 indică un risc financiare ridicate asociate cu faptul că societatea nu este în măsură să plătească în mod constant facturile curente. Valoarea mai mare de 3 poate indica structura de capital irațional. Dar trebuie să se considere că, în funcție de domeniul de activitate, structura și calitatea activelor, și așa mai departe. G. Coeficientul poate varia.
Trebuie remarcat faptul că acest factor nu oferă întotdeauna o imagine completă. De obicei, întreprinderile care stocurile sunt mici și bani pe bilete la ordin de plătit pentru a obține cu ușurință, poate ușor să funcționeze cu un raport de valoare mai mică decât companiile cu rezerve mari și vânzările de bunuri pe credit.
O altă modalitate de a verifica gradul de adecvare al activelor circulante este de a calcula raportul rapid. Această rată a băncilor de interes, furnizori, acționari, în calitate de societate se pot confrunta cu situații în care ar trebui să plătească imediat orice costuri neașteptate. Deci, ea va avea nevoie de toți banii ei, titluri de valoare, conturi de mijloace de încasat și alte forme de plată, adică. E. activele, care poate fi reziliat în numerar.
Coeficientul rapid (imediat) lichiditatea
Raportul descrie capacitatea companiei de a rambursa datoriile curente (pe termen scurt), din cauza activelor circulante. Este similar cu raportul actual, dar diferă prin aceea că compoziția utilizată pentru calculul său de capital de lucru include doar mari - active și medii lichide curente (numerar la conturile operaționale, stocurile de materiale lichide și materii prime, bunuri și produse finite, conturi datorii cu scadențe scurte).
Pentru astfel de active nu se referă în curs de execuție și a stocurilor de componente speciale, materiale și produse semifinite. Sursa datelor este bilanțul companiei este similară pentru ambele lichiditatea curentă, ci ca un activ nu sunt considerate materiale și stocuri industriale, deoarece punerea lor în aplicare forțată a pierderilor va fi cel mai mare dintre toate capitalul de lucru:
Quick Ratio = (investiții în numerar + pe termen scurt + creanțe pe termen scurt) / Datorii curente
Rapid = raportul (Active curente - Stocuri) / Datorii curente
= Qr (p. 240 p +. + 250 p. 260) / (p. 610 p +. + 620 p. 660)
= Qr (p. 1230 + p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Aceasta este una dintre cele mai importante raportului financiar care arată cât de mult datoriile pe termen scurt ale companiei pot fi rambursate imediat fonduri în diferite conturi, titluri de valoare pe termen scurt, precum și veniturile din așezări cu debitori. Cu cât mai mare scor, cu atât mai bine solvabilitatea companiei. Valoarea normală a coeficientului de mai mult de 0,8 (unii analiști cred că valoarea optimă a coeficientului de 0,6-1,0), ceea ce înseamnă că în numerar și veniturile viitoare din operațiuni curente ar trebui să acopere datoriile curente ale organizației.
Pentru a îmbunătăți organizațiile de lichiditate de urgență ar trebui să ia măsuri pentru a crește creditele de capital de lucru și pe termen lung și împrumuturi. Pe de altă parte, valoarea de mai mult de 3 poate indica structura de capital nesustenabilă, acest lucru se poate datora cifra de afaceri lentă a fondurilor investite în stocuri, creșterea creanțelor.
În acest sens, solvabilitatea actuală poate fi turnesol un raport absolut, care ar trebui să fie mai mare de 0,2. Raportul de lichiditate absolută arată ce parte a datoriei pe termen scurt pot fi soluționate în viitorul apropiat din cauza activelor cele mai lichide (numerar și titluri de valoare pe termen scurt).
Raportul de lichiditate absolută
Factorul financiar egal cu raportul dintre numerar și pe termen scurt de investiții financiare la datorii curente (pasive curente). Sursa datelor este bilanțul societății este similară pentru ambele lichiditatea curentă, dar numai în numerar și echivalente sunt înregistrate ca active, cu formula de calcul este:
Raportul de lichiditate absolută = (investiții în numerar + pe termen scurt) / Datorii curente
Kab = (p. + 250 p. 260) / (p. 610 p +. + 620 p. 660)
Kab = (p. 1240 + p. 1250) / (p. 1520 + p. 1510 + p. 1550)
Valoarea normală a factor mai mare de 0,2. Cu cât mai mare scor, cu atât mai bine solvabilitatea companiei. Pe de altă parte, rata ridicată poate indica structura irațională a capitalului, în proporție foarte mare de active neperformante sa sub formă de numerar și fonduri în conturile.
Cu alte cuvinte, în cazul menținerii echilibrelor de numerar la data bilanțului (în principal ca urmare a se asigura plăți uniforme de contrapartide) datoria la data bilanțului ea poate fi plătită în cinci zile pe termen scurt. Limita de reglementare de mai sus se aplică în practică externă a analizei financiare. În acest caz, justificarea exact pentru a menține un nivel normal de lichiditate a valorii numerarului organizațiilor românești ar trebui să acopere 20% din pasivele curente, nu este disponibilă.
capital de lucru net
Este nevoie de capital de lucru net pentru a menține stabilitatea financiară a companiei. Capitalul circulant net este definit ca diferența dintre activele circulante și datoriile curente, inclusiv împrumuturi pe termen scurt, conturi de plătit, egal cu pasivele sale. Capital net de lucru - este o parte din capitalul de lucru format în detrimentul propriei lor datorii de capital de lucru și pe termen lung, inclusiv de capital cvasi caracteristică, împrumuturi și alte datorii pe termen lung. Formula de calcul a calculului capitalului net este după cum urmează:
de capital = Active nete de lucru curente - Datorii curente
BER = p 290 - p 690..
BER = p 1200 - 1500 p..
Este nevoie de capital de lucru net pentru a menține stabilitatea financiară a societății, deoarece excesul de active circulante peste datorii curente înseamnă că societatea poate plăti nu numai în afara obligațiile pe termen scurt, dar, de asemenea, are rezerve de extindere. Valoarea capitalului de lucru net trebuie să fie mai mare decât zero.
Lipsa de capital de lucru indică incapacitatea companiei de a rambursa obligațiile pe termen scurt. Un exces semnificativ de capital de lucru net la cererea optimă indică utilizarea irațională a resurselor întreprinderii.
Formula de calcul a indicatorilor de lichiditate (ratele de lichiditate), în conformitate cu standardele internaționale descrise în acest articol.